大众集团财报:销量创新低/收入增12%,战略转型受制俄乌战争

行业 (81) 2个月前

2022年1月,由于半导体短缺限制了生产,大众汽车集团公布了上一年汽车销量,数据显示跌至 2011 年以来的最低水平,交付量下降 4.5% 至 888 万辆。就品牌而言,只有保时捷和西雅特在集团汽车品牌中出现增长。保时捷的交付量增长了 11%,西雅特销量增长了 10%。大众品牌的交付量下降了 8%,奥迪交付量下降了近 1%,斯柯达销量下降了 13%。Dan 商用车总体表现较好,MAN业务却获得了28%的增长,成为大众汽车集团增长率最高的旗下汽车品牌。

就整体数据而言,大众汽车集团在西欧的销售额也较低。北美和亚太地区(不包括中国)和中东/中国等较小市场的销售额较高。大众汽车集团在全球的电动汽车销量几乎翻了一番,达到 452900 辆 纯电动车。值得注意的是,大众品牌在其最大市场中国的销量跌幅最大,其中大众跌幅最大,销量下降15%。该品牌的第二大市场西欧的交付量下降了 5%。

“半导体供应滞后导致全年生产受到限制,最终对单位销售数据产生重大影响,”大众汽车销售和营销主管 Klaus Zellmer 在接受媒体采访时表示,“仅在欧洲就有 543,000 辆汽车的订单积压,其中包括 95,000 辆大众品牌的 ID 新能源电动汽车。

对于Klaus Zellmer 的表示意味着“消费者大众汽车的需求仍然非常高”。

昨日(3月15日),大众汽车集团公布了2021年财报,数据显示,虽然大众汽车集团销量较2019/2020财年均有回落,但集团仍实现了销售收入同比增长12.3%,达2502亿欧元。大众汽车集团税前利润同比增长72.5%,达201亿欧元,税前营业销售回报率增至8%,税后利润同比增长74.8%,达154亿欧元。与此同时,大众汽车集团汽车业务净现金流同比增长35.4%,达86亿欧元;净流动资产为267亿欧元,与上一财年的268亿欧元基本持平。

在研发方面,大众汽车集团2021财年汽车业务的研发成本同比增长12.2%,达156亿欧元(2020财年为139亿欧元),研发支出比率(研发成本占销售收入的百分比)保持在7.6%,这意味着将有更多的资金用在研发上,尤其是目前汽车行业正在经历的行业变革,电动化、智能化已经成为大势所趋,大众也拿出了激进的转型计划。

2021年7月13日,大众汽车集团发布2030 NEW AUTO战略,提出“加速转型成为软件驱动型移动出行服务提供者”。总结要点,大众选择电动化与智能化两路共进,依据4 个核心技术平台:可扩展系统平台SSP,CARIAD开发的软件平台,电池与能源管理平台,自动驾驶出行服务平台,共同发力实现目标。

战略实施受制俄乌战争

另外,大众从2021年到2030 年,收入和利润将逐步转移,先从燃油车转向电动车,然后再转向软件和服务,大众集团通过多项举措将2025 年运营销售收益率期望值从7-8%提高到8-9%。在具体汽车能源变化的规划中,大众集团对未来汽车产业演变的判断是:利润和收入来源将从燃油车逐渐转向纯电动车,并在自动驾驶技术的推动下,转向软件和服务。到2030年,燃油车市场将收缩20%以上。纯电动车将取代燃油车占据市场主导地位。

到2030 年,大众汽车集团将拥有运营自动驾驶车队的系统能力,集团将建立车队并拓展相关的移动出行服务和融资业务提高营收。业务的核心是自动驾驶车队的系统能力,大众已经与ARGO AI 推进其无人驾驶共享运载车系统的开发。

大众集团预计2025年前燃油车和电动车的利润水平将呈现此消彼长的趋势。一方面,由二氧化碳排放和欧盟实行欧7排放标准带来的成本上升,以及税收方面的劣势将降低燃油车的利润率。另一方面,电池和工厂成本降低带来的协同效应,以及生产规模的扩大,预计将推动纯电动车的利润率增长。总体看来,2至3年内燃油车和纯电动车利润率将持平。

此外,到2030年,软件相关的销售额预计将达到1.2万亿欧元,比预计的纯电动汽车和燃油车销量之和增加约三分之一,从而使整个移动出行市场的销售额从目前的约2万亿欧元增加到预计的5万亿欧元。个人移动出行业务预计将占据85%,而这些份额将是大众汽车集团未来的核心业务。

在减排方面,到2030年,大众集团将按照《巴黎协定》的承诺,将每辆汽车在整个生命周期内的碳足迹与2018年相比减少30%。同时,纯电动车型的份额预计将上升到50%。到2040年,该集团在全球主要市场的所有新售车辆将接近零排放。最迟到2050年将实现碳中和。

但是值得注意的是,集团的实际业务表现将取决于乌克兰局势如何进一步发展,特别是其对全球经济和集团供应链的影响。在准备这份展望文件时,乌克兰局势的最新发展可能会对大众汽车集团的业务造成不利影响,并可能导致供应链瓶颈。现阶段,鉴于事件的未来发展以及造成相关影响的不确定性和不可预见性,集团还无法对其在2022财年内对于全球经济和行业增长的影响程度做出确切的评估。

另外,半导体短缺和由此产生的供应瓶颈对整个行业产生了越来越大的负面影响。大众汽车 集团总裁赫伯特·迪斯 (Herbert Diess) 表示 ,俄罗斯入侵乌克兰对汽车工业和欧洲经济的影响可能比疫情更严重。

迪斯指出,供应链中断“可能导致价格大幅上涨”和“能源短缺和通货膨胀”,并有可能出现“非常糟糕”的情况。而这样交的影响首当其中便是大众汽车集团无法再获得在乌克兰生产的电线系统,因此将不得不暂停德国东部茨维考和德累斯顿工厂的汽车生产,而这些工厂生产基于 大众MEB平台的电动汽车。

由于“半导体的需求和供应限制”,大众汽车最近停止了几款插电式混合动力车型的订单,包括高尔夫、帕萨特和途观。

“这场战争对德国和欧洲的威胁是巨大的,”迪斯说,他强调了德国对俄罗斯能源和原材料的依赖。

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